선행 강의

월가 현역의 강의 선행편 1~3편 : 투자의 세 가지 진리

 

카지노의 우위

1. 확률적 우위

2. 자금력의 우위 - 마틴게일 베팅(물타기), 20회 독립 시행 -> 분산투자

3. 절제의 우위 - 방법을 알아도 지키기 어렵다. 손절... -> 퀀트/알고리즘 매매

 

 

월가 현역의 강의 선행편 4편: 개인 투자자가 잃는 이유

 

투자철학 -> 시장의 작동원리와 투자자들의 실수를 바시라보는 일관된 사고방식(초과수익의 원천)

투자전략

 

시점 선택 - 트레이딩

종목 선택 - 투자

월가 현역의 강의 선행편 5~6편: 가치투자는 죽었다

 

장기투자는 플러스섬, 단기투자는 제로섬(X)

주식은 장기적으로 우상향한다.(X)

지수는 상폐에 영향을 받지 않는다.(X) - 생존자 편향, 인플레이션

 

=> 미국은 기축통화국, 초저금리 시대, 가치투자의 보편화

=> 모든 투자 방법은 대충에게 알려지는 순간 초과 수익이 사라진다.

개인 투자자는 불리하다 -> 기업의 본질 가치에 대한 정보의 비대칭성

초등학생도 주식을 해야 한다.

전국민이 주식을 해야 한다.

 

중간이 되는 법 - 인덱스/지수에 투자한다.

 

가치투자

내재 가치 = 수익가치(시장점유률) + 성장가치(X) + 자산가치(안전마진) - 부채

-저평가 중심 가치투자

-수익성 중심 가치투자 - 우량 기업

-성장성 중심 가치투자 - 기업 탐방

-행동주의 투자 - 기업 사냥꾼

 

월가 현역의 강의 선행편 7-8편: 차트 매매

 

매매정보에서 추출한 시그널을 이용해서 매매하는 방식

 

주가 패턴 

- 시장 참여자의 심리적 기제로 인한 반복적 행동

- 인지 및 강화(자기현시적 예언)

- 전파 및 과사용

- 소멸과 반복 - 대형 이벤트(코로나), 신념이 사라짐

차트 매매는 포커와 유사, 남들이 이미 하는 비법은 가치 없다.

알고리즘 매매로 차트 매매는 쉽지 않다.(80%)

 

보완 방법 / 자동화된 매매에서 사람이 유리한 경유

- 추가 정보를 추가 / 핏 트레이딩 / 디지털화되지 않은 정보를 추가(CEO 발표) -> 인공지능

- 교락 변수 - 본질적인 변수

- 데이터가 적은 경우(머신러닝 대응)

 

딥러닝 단점

- 많은 데이터 요구

- 파라미터 해석의 난해함 / overfitting

- 파라미터 불안정성

- 계산 비용과 시간

 

월가 현역의 강의 선행편 9편: 알고리즘 매매

 

초단타 고빈도 매매 - 국가 대표급 코딩 스킬(기계어), 초고속 인터넷/하드웨어, 실시간 데이터, 서버 코로케이션

단기 알고리즘 매매 - 페어 트레이딩, 지수 차익거래, 통계적 차익거래, 마켓 타이밍 -> 거래 비용

중장기 알고리즘 매매 - 펀터멘털 투자, 대안 데이터(뉴스, 구글 트랜드 등) -> 데이터 비용

 

월가 현역의 강의 선행편 10편: 개미가 기관에게 지지않는 투자법

 

원래 앉아서 돈을 버는 일은 어렵다. 세상에 공짜는 없다.

슈퍼개미 = 실력 + 행운

 

1. 노력하지 않음 - 레이 달리오 올웨더 포트폴리오 - RPAR

2. 전문성 이용 - 90% 올웨더(베이스캠프), 10% 전문 분야 매수/공매도 

3. 경제 분석 - 주식, 채권, 환률, 부동산, 금속, 기타...(자산 분배 중심) - 추천

4. 가치투자 + 부수입(옵션 매도/풋 옵션)

5. 차트매매 + 추가정보/교락변수

6. 알고리즘 매매 = 퀀트 / 거래 비용

7. 투자철학 탐색 - 초과 이익 

8. 가설 매매(?)

 

자산 배분 - 국가 / 섹터 / 종목 선정  - 시점 선정

 

월가 현역의 강의 선행편 11편: 가설 매매

 

데이터 과학자의 매매 방식

 

조지 소러스의 투자 가설

1. 거시 경제 분석

2. 기본적 분석 + 기술적 분석

3. 소액 진입으로 가설 검증

4. 가설 재검토, 조정, 추가 진입

 

월가 현역의 강의 선행편 12편: 행복

 

기본적인 돈은 필수적임

가난할수록 한방을 노린다. Negative Energe Budget

 

1. 시드머니를 모아라 - 가성비, 다양한 유형

2. 행복하지 않은 투자는 하지 말라 - 낙천적, 고통을 감내하지 마라

   행복하기 위해서 - 소유(상품 소비), 경험(기억 재조합), 헌신(연대감), 돈은 수단이고 덜 집작할수록 삶에 만족

   having, doing, being

3. 소유보다는 경험/헌신에 자원을 써라

4. 마그네슘 + 프로바이오틱스(요구르트, 우유) -> 감정 조절에 중요

5. 늙은 것은 행복한 것이다. - 좋은 기분은 길게, 나쁜 기분은 짧게 -> 인내심

 

월가 현역의 강의 선행편 13편: 아편보다 무서운 주식(절제)

 

도박과 주식은 유사

뇌는 손실보다 이익을 더 잘 기억하게 한다.

매매 중독의 폐해 -> 무작위성의 지배를 받음 -> 오버트레이딩으로 인한 수수료

 

중독 테스트

-3주간 매매하지 않을 수 있는가

-두번째 절호의 기회를 참고 있을 수 있는가

누구나 중독되어 있다.(상대적인 개념) -> 누구나 중독되어 있다. -> 일상 생활에 지장을 주고 있는가?

 

회백질(인내심) - 유산소 운동, 명상, 책 읽기

 

식생활 > 에너지 > 운동/명상/독서 > 희백질 -> 절제

 

월가 현역의 강의 선행편 14편: 17가지 투자 실수(매매일지)

 

매매일지 = 손실에 대한 반성만 하면 된다.

 

매매 실수 - 투자 전략 손실,  무작위성, 인지 편향(10), 감정 실퍠(6)

 

인지 오류1 : 고집 - 보수 편향, 확신 편향

인지 오류2 : 대표성 부재 - 샘플 30개 이상, 사례와 통계를 구분, 백테스트

인지 오류3 : 기저율 무시

인지 오류4 : 통제 착각

인지 오류5 : 후판단 편향 - 알고 있었어

인지 오류6 : 친숙 편향

인지 오류7 : 안전 착각 - 수익이 반복되면 충동적으로 위험한 매매 

인지 오류8 : 감정 부여 - 다른 종류의 돈에 의미를 부여

인지 오류9 : 틀 씌우기 - 동일한 의미인데 다르게 해석

인지 오류10 : 무리 짓기 - 정보 동기화(생존 본능) - 남들과 다르게 행동하는 것이 불안

 

감정 실패

1. 손실 회피 - 손실을 더 고통스럽게 느낌

2. 자만심

3. 장단기 불일치 = 가치 폄하 효과, YOLO족

4. 현상 유지 - 귀차니즘

5. 애착 편향 - 소유한 주식

6. 패닉 - 방추 세포(서프라이즈)

 

월가 현역의 강의 선행편 15편: 사주팔자, 주역, 그리고 주식투자

 

사주팔자나 주역에 대해 주식투자자로써 어떻게 접근해야하는지를 알아봅니다. 

 

월가 현역의 강의 선행편 16편: 악플과 부정적 감정에 대하여

 

왜 일베저장소와 같은 사이트들을 이용하고 악플을 다는 것, 혹은 더 일반적으로는 부정적 감정, 혐오 등을 하는 것이 본인의 뇌와 투자 성적에 좋지 않은 영향을 끼치는지에 대해 알아봅니다.

월가 현역의 강의 선행편 17편: 주식 잘하고 싶으면 음란물을 끊어라

야한 동영상, 포르노를 많이 시청하는 것이 뇌의 회백질을 감소시키고 각종 정신적인 문제들을 야기

뇌의 물리적인 구조 변화를 초래하고 회백질을 감소시키는 음란물